Interactive Corretores Forex Carry Trade

Comissão de Divulgação de Informações Forex Baseada em volumes mensais, a comissão mínima é de USD 2.00 (ou equivalente em moeda) por comércio. Fonte: pesquisa Euromoney FX FX Sondagem 2016: A pesquisa Euromoney FX é a maior pesquisa global de prestadores de serviços de câmbio. Entre em contato com o Serviço de Atendimento ao Cliente ou com o Representante de Vendas do IB para saber se você se qualifica para a Instalação de Ordens de Grandes Dimensões (ordens geralmente superiores a 7 milhões de dólares ou equivalente). Alguns clientes institucionais operam em uma capacidade de produção de mercado e / ou de liquidez dentro da plataforma forex do IBs. Esses clientes podem ter configurações individualizadas, instalações técnicas e / ou feeds de dados de mercado personalizados para sua cotação restrita e funcionalidade de mercado. Entre em contato com o Atendimento ao Cliente ou seu representante de vendas do IB para obter mais informações. IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Analítica Interativa, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Quaisquer símbolos de negociação exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite www. theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco em nossa página de Avisos e Exclusões - www. interactivebrokers / disclosure. Negociação em margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de empréstimo de margem, consulte www. interactivebrokers / interest. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O montante que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de títulos, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma cópia visite www. interactivebrokers / divulgação. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações cambiais pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados. Ao negociar em mercados de câmbio, isso pode exigir fundos de empréstimo para liquidar operações de câmbio. A taxa de juros dos fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo dos negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para execução e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Www. interactivebrokers. ca CORRETORES INTERACTIVOS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL www. sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Oriente, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 www. interactivebrokers. co. in CORRETOR INTERACTIVO SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2 -10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão www. interactivebrokers. co. jp BROKERS INTERACTIVOS HONG KONG LIMITED é regulado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Escritório Registrado: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Região Administrativa Especial de Hong Kong www. interactivebrokers. hkTrading Solutions para Investidores e Instituições IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Accountreg, Analítica Interativa, IB Options Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas serão fornecidas mediante solicitação. Quaisquer símbolos de negociação exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações. O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, forex, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial. As opções não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas. Para uma cópia, visite www. theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, os clientes devem ler as declarações relevantes de divulgação de risco em nossa página de Avisos e Exclusões - www. interactivebrokers / disclosure. Negociação em margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais do que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de empréstimo de margem, consulte www. interactivebrokers / interest. Futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O montante que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar futuros de títulos, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma cópia visite www. interactivebrokers / divulgação. Há um risco substancial de perda no comércio de câmbio. A data de liquidação das operações cambiais pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados. Ao negociar em mercados de câmbio, isso pode exigir fundos de empréstimo para liquidar operações de câmbio. A taxa de juros dos fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo dos negócios em vários mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES A INTERACTIVE BROKERS LLC é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulada pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. É membro da Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (OCRCM) e Membro - Fundo Canadense de Proteção aos Investidores. A negociação de valores mobiliários e derivativos pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros montantes. Interactive Brokers Canada Inc. é um negociante somente para execução e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos. Sede social: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Www. interactivebrokers. ca CORRETORES INTERACTIVOS (INDIA) PVT. LTD. É membro da NSE. BSE NSDL www. sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Oriente, Mumbai 400059, Índia. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 www. interactivebrokers. co. in CORRETOR INTERACTIVO SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede social: 4º andar Tekko Kaikan, 3-2 -10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tóquio 103-0025 Japão www. interactivebrokers. co. jp BROKERS INTERACTIVOS HONG KONG LIMITED é regulado pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong e é membro da SEHK e da HKFE. Interactive Brokers - Review InteractiveBrokers Video Review: Parte 1: Impression Interactive Brokers não é simplesmente para o comerciante médio. Há um monte de diferenças entre este corretor e seu comerciante forex médio. Para iniciantes, IB é um verdadeiro ECN. Isso significa que você não terá o corretor lidar contra você, e as pessoas no IB realmente têm um interesse em vê-lo ter sucesso como eles são pagos em comissão e não a propagação. Note-se que esta é uma plataforma profissional, e como tal tem spreads variável. Você nunca ouvirá uma palavra sobre scalping, ou colocando uma ordem dentro da propagação atual. Interactive Brokers não é para o iniciante, pois tem habilidades maciças muito além da maioria dos corretores forex lá fora. Também deve ser observado que existem vários tipos de ordem, e como tal dá enorme flexibilidade para o comerciante. Também é importante notar que o IB é um corretor global, permitindo que você negocie ações, títulos, forex, futuros e opções em mais de 90 mercados ao redor do mundo. Chamá-lo de um corretor forex não está contando a história inteira. Plataforma O TraderWorkstation é uma plataforma proprietária que o IB oferece. Deve-se notar que a plataforma permite tipos muito diferentes de set ups, mas não é o mais user-friendly, há simplesmente uma curva de aprendizagem ao iniciar-se. No entanto, a enorme quantidade de tipos de ordem certamente torna uma plataforma viável. Cartografia não é terno IBs forte. Na verdade, muitos comerciantes profissionais terão um pacote de gráficos de terceiros, como NinjaTrader para exibir os mercados como os gráficos incluídos são funcionais, mas não grande. Atendimento ao Cliente Interactive Brokers tem agentes de clientes em todo o mundo, e dependendo do tempo que você pode encontrar-se a falar com alguém no telefone de Hong Kong, América, ou mesmo o Reino Unido. De experiência, o serviço ao cliente tem sido muito útil e profissional através deste corretor. Todos os agentes falam inglês, e todos os call centers têm agentes multilingues, a fim de ajudar os clientes em todo o mundo. Confiabilidade A plataforma é muito confiável, e as ordens podem ser analisadas quanto à sua validade ou não, pois é uma ECN verdadeira e uma configuração profissional. A plataforma tem um uptime de mais de 99, e ser java pode ser executado em qualquer computador com acesso à Internet. O corretor em si é extremamente confiável, e é regulamentado nos Estados Unidos, bem como vários outros países ao redor do mundo, como o Reino Unido, Austrália e Japão. Todas as contas são segregadas e depositadas em contas em bancos domiciliares. Se você está negociando com o IB Austrália, seu dinheiro sentar-se-á em um banco australiano por exemplo. Comissões e Spreads As comissões na IB são cobradas a 0,2 pontos base do valor de negociação ou, no mínimo, uma comissão de 2,50 por turno. Esta é a única coisa que vai manter os comerciantes menores de distância, pois significa fazer uma completa viagem de ida e volta nos mercados de forex que você vai pagar 5. Naturalmente, os spreads são tão bons como você vai encontrar, com os mercados de negociação ocasionalmente Mesmo que o spread seja variável. No entanto, você vai achar que o menor tamanho de posição que você pode negociar no mercado de forex spot chamado IdealPro é 25.000 ou mais, o que significa que o tamanho do tick no EUR / USD será de pelo menos 2,50 por tick. Existe uma plataforma ideal que você pode usar para converter dinheiro de ganhos ou perdas de ações estrangeiras que você pode usar posições menores, mas este mercado pode escorregar por isso não é recomendado para um comércio real. Promoções Não há promoções no IB, e eu não esperaria vê-los. O corretor é uma escolha de grandes fundos, bem como clientes de varejo, o que significa que a enorme quantidade de capital que flui para a empresa torná-lo desnecessário, a fim de trazer as pessoas dentro Conclusão Interactive Brokers é sem dúvida um dos melhores corretores no Negócios, seja forex ou de outra forma. No entanto, ele não é configurado para a conta menor, e como uma questão de fato, há um depósito mínimo de 10.000 para abrir uma conta. Devido a isso, o corretor está fora do alcance de um monte de gente. No entanto, se você tem a conta de tamanho correto este é o Cadillac de corretores como você pode negociar quase tudo da mesma plataforma. Prós: A capacidade de comércio em todo o mundo. Você não vai superar esse corretor. A estrutura da comissão garante que o corretor tem interesse em vê-lo bem sucedido. Se você perder sua conta eles não começam mais comissão. A plataforma mostra verdadeira liquidez. A capacidade de negociar futuros cambiais, bem como local abre todos os tipos de possibilidades. A plataforma oferece mais de 30 tipos diferentes de ordens para seus negócios. Os spreads são incrivelmente pequenos. True ECN e os depósitos são segregados em bancos locais. Aceita os comerciantes dos EUA. Depósito e retirada pode ser feito por qualquer verificação, ACH, ou Bank Wire. Contras: 10.000 para abrir uma conta. A comissão (5 volta rodada) faz negociação FX através deste corretor caro a menos que você está negociando posições maiores. A plataforma é um pouco intimidante para os novos comerciantes, pois oferece muito. O mapa não é ótimo. Best Brokers Editores Picks FX Empire - A empresa, funcionários, subsidiárias e associados, não são responsáveis ​​nem serão responsabilizados solidariamente por qualquer perda ou dano como resultado da confiança nas informações fornecidas neste site. Os dados contidos neste website não são necessariamente fornecidos em tempo real nem necessariamente precisos. FX Empire pode receber uma compensação das empresas apresentadas na rede. Todos os preços aqui são fornecidos por criadores de mercado e não por bolsas. Como esses preços podem não ser precisos e podem diferir do preço de mercado real. FX Empire não se responsabiliza por quaisquer perdas comerciais que você possa incorrer como resultado de usar quaisquer dados dentro do FX Empire. FX Empire 2016 Verifique seu e-mail Um link de ativação foi enviado para seu e-mail. Você começará a receber e-mails apenas após a ativação de sua conta. O interesse nos saldos de Forex CFD é calculado em uma base de contrato autônomo e não combinado ou compensado com outras exposições de moedas, incluindo Spot FX. Embora o IB não faça referência direta às taxas de swap, a IB reserva-se o direito de aplicar spreads mais elevados em condições de mercado excepcionais, como durante os picos de taxas de swap que podem ocorrer ao redor do ano fiscal. Os cronogramas detalhados de interesse podem ser visualizados aqui. Trading: IB Forex CFDs são negociados exatamente como Spot FX, com o mesmo mais de 20 tipos de encomendas disponíveis e algos. Os Forex CFDs da IB podem ser negociados no TWS clássico ou no IB FX Trader. Para encontrar o contrato que deseja negociar no TWS clássico ou no Trader FX, insira o par de moedas (ou seja, EUR. USD) e escolha CFD no menu pop-up Seleção de Contrato. Margem: IB Forex CFD margens são determinadas para cada par de moedas em uma base por contrato, independentemente de outros saldos de Forex realizada na conta, incluindo Spot FX. As margens começam tão baixo quanto 2.5 do valor do contrato para pares principais da moeda corrente. Detalhes para todos os pares de moedas podem ser encontrados aqui. Comissões: IB passa através dos preços que recebe e cobra uma comissão baixa separada. Fazemos isso no interesse de fornecer uma estrutura de preços transparente em vez de marcar nossas cotações e cobrando nada em comissões como é a prática com muitos corretores de forex. As comissões são escalonadas com base no valor negociado mensal, e variam de 0,20 pontos base a 0,08 pontos base. Tanto o Forex CFD quanto os volumes spot FX contam para as camadas. Os detalhes são encontrados aqui. Permissões de Negociação: Para negociar Forex CFDs, você deve configurar a permissão de negociação para CFDs Forex em Gerenciamento de Contas. Os critérios de aptidão são os mesmos que para o Leverage FX. Observe que CFDs Forex, como CFDs outros, são transportados pelo IB do Reino Unido e, portanto, se você tem uma conta LLC IB você será solicitado a abrir um IB segmento do Reino Unido. O segmento IB do Reino Unido terá o seu número de conta corrente seguido do sufixo F. Perguntas mais frequentes Qualquer pessoa pode negociar CFDs Forex IB Todos os clientes podem negociar CFDs IB, exceto residentes dos EUA, Canadá, Hong Kong e Austrália. Não existem isenções baseadas no tipo de investidor para as exclusões baseadas na residência. Qual é a diferença entre IB Forex CFDs e IB Cash Forex IB Cash Forex é um comércio de caixa alavancado onde você recebe a entrega das duas moedas que compõem o par. Seus saldos relacionados ao Forex são combinados com seus outros saldos decorrentes de sua outra atividade de negociação e você paga ou recebe juros sobre esses saldos consolidados com base na taxa de referência para cada moeda. Em contrapartida, os CFDs Forex da IB são um contrato que fornece exposição, mas não entrega as moedas subjacentes, e você paga ou recebe juros sobre o valor nocional do contrato. A taxa de referência para o contrato é a diferença entre as taxas de referência para as duas moedas subjacentes. Isto é, em princípio, semelhante ao TOM Next rolos utilizados por outros corretores, mas oferece maior estabilidade como taxas de referência geralmente são menos voláteis do que as taxas de swap. Por favor, veja a seção Carry Interest acima para um exemplo detalhado. Há alguma exigência de dados de mercado Os dados de mercado para os CFDs Forex da IB são os mesmos que para a Leverage FX. É uma permissão global e gratuita. Como são minhas negociações e posições de CFD refletidas em minhas declarações Se você possui uma conta transportada pela IB LLC, suas posições de CFD são mantidas em um segmento de conta separado identificado por seu número de conta principal com o sufixo ldquoFrdquo. Você pode optar por exibir as Demonstrações de Atividades para o segmento F separadamente ou consolidadas com sua conta principal. Você pode fazer a escolha na janela da instrução no Gerenciamento de Contas. Posso negociar Forex CFDs com os mesmos tipos de ordem e algos como Spot FX, e posso trocá-los no Trader FX Sim, a experiência de negociação é idêntico. O Forex Carry Trade: A Primer Carry negociação regular de renda Existem várias coisas que Fazer carry trading interessante: Produz fluxos de caixa reais Seu menos demorado do que dia de negociação Pode ser menor risco do que outras estratégias No entanto, esta estratégia importante é quase sempre esquecido por novos comerciantes que tendem a se concentrar em lucros indescritíveis 8222. As taxas de juros são um dos maiores impulsionadores dos movimentos cambiais. E uma das principais razões para isso é o carry trade. Simplificando, carry trading é uma estratégia para lucrar com a diferença nas taxas de juros entre duas moedas. Isso significa que o dinheiro barato é emprestado, convertido e emprestado a uma maior taxa de retorno. Como a moeda transportar Trading Works Para entender corretamente o carry trade, primeiro precisamos olhar o que está realmente acontecendo quando um comércio é executado no mercado forex local. O mercado spot significa simplesmente entrega imediata em vez de entrega em uma data futura. Quando você entra em uma negociação, você efetivamente compra uma moeda e vende outra para um determinado tamanho do contrato, à taxa de câmbio atual. No entanto, como a maioria das negociações forex é especulativo e feito com dinheiro emprestado, é mais apropriado pensar em uma moeda sendo emprestado. E o outro emprestado. Assim como quando você vai para um banco de rua, quando você empresta ou empresta dinheiro, os pagamentos de juros são devidos. Não é diferente em forex. O objetivo básico do carry trade é emprestar uma moeda com juros baixos, e emprestar uma moeda com um interesse maior. Isso resulta em um fluxo de taxa de juros positivo. Qualquer interesse devido é pago ao comerciante, enquanto a posição permanece aberta. Esta estratégia pode ser muito gratificante, porque o interesse é pago sobre o montante total do contrato. Desde que a maioria de comerciantes do forex usam a alavanca, o comércio do carry pode oferecer um rendimento substancial da renda. No entanto, isso não é sem riscos (veja abaixo). Como escolher um par da moeda corrente Na última década ou assim, as moedas de interesse baixas favorecidas por carregam comerciantes foram o franco suíço (CHF) e o iene japonês (JPY). As moedas de maior rendimento são o Dólar Australiano (AUD) eo Dólar da Nova Zelândia (NZD). Para este exemplo, suponhamos que a taxa básica de juros do dólar australiano seja 2,5. Enquanto a taxa básica do iene japonês é de 0,1. Isso significa que há uma diferença de juros bruta de 2,4. Agora dê uma olhada nos fluxos de caixa em dois negócios opostos em AUD / JPY após um dia inteiro. Cópia de direitos autorais 2016 Forexop Tabela 1: Fluxos de caixa em longo / curto carry trade example. Quando compramos AUD / JPY, o que estamos fazendo em vigor é o empréstimo de ienes, e emprestar dólares australianos. Com um lote padrão, e a taxa de câmbio atual, isso significa que pegamos 9,250,000 a uma taxa de juros de 0,1 e emprestamos o equivalente exato que é AUD100,000 a uma taxa de 2,5. A taxa de juros bruta do Quadro 41 é a taxa antes da aplicação do swap spread. Abaixo, eu explico como isso é calculado. Observe que depois de aplicar o spread, o interesse líquido pago no lado curto é muito maior do que ganhou no lado longo. Enquanto antes (bruto) era idêntico. Depois de manter a posição durante a noite, somos devidos 6.04 dos dólares australianos emprestados. E devemos 1.08 do iene japonês emprestado. Isto é uma vez que o spread de taxa de juros (a taxa) foi incluído. Assim, o lado longo nos daria um fluxo de caixa líquido diário de 4,96. Quando vendemos AUD / JPY o inverso acontece. Devemos pagar juros sobre o AUD, e recebemos juros sobre o depósito JPY. Mas, o pequeno interesse de crédito sobre o depósito de ienes torna-se negativo uma vez que o spread é incluído. Isto significa que devemos pagar 8,19 por dia para manter a posição AUD / JPY curto. É importante notar, estes montantes são fixados durante a noite. A taxa em qualquer dia dependerá das taxas de juros prevalecentes e as taxas cobradas tanto pelo corretor e do banco de negociação (ver abaixo). Exemplo de Buy-and-Hold de AUD / JPY A Tabela 2 abaixo mostra a demonstração de resultados para uma negociação a longo prazo de buy and hold carry. Os montantes apresentados são para uma posição AUD / JPY longo de tamanho um lote padrão. O quadro mostra o que aconteceria se este comércio fosse aberto no início de 2004 e mantido durante dez anos. Copyright copy 2016 Forexop Tabela 2: Retornos de longo prazo em um carry trade de 10 anos. O comércio resulta em um lucro líquido de 38.013 em pagamentos de juros. O ganho cambial neste período é de 12.941. Neste caso, o fluxo de pagamento a partir do carry interest mais do que compensa a retirada do comércio. Mesmo com uma alavancagem 10x conservadora, que facilmente cobriria a posição, isso dá um retorno total de 509 e um retorno anualizado de quase 19,8 em um período de dez anos. Não é um mau retorno em tudo quando comparado com outros investimentos durante o mesmo período de tempo. Figura 1: Carry trade P / L durante um período de 10 anos. Carry Trade Strategies As estratégias básicas de carry trade são: Comprar e manter uma ou mais posições são mantidas para o longo prazo. Operações táticas de curto prazo são colocadas para rendimento de carry positivo. O risco de taxa de câmbio coberta é reduzido ou eliminado completamente. Se você está pensando em usar uma estratégia de carry trade, o primeiro passo é encontrar a combinação mais rentável de corretor contra par de moedas. Os encargos variam enormemente entre os corretores, e em diferentes moedas. Portanto, é essencial para verificar se o seu comércio planejado realmente oferece o melhor risco ajustado retorno. Não supor que o carry trading será rentável em todos os casos. Pode parecer assim à primeira vista. Mas com muitos corretores, os spreads de juros são tão amplos que tornam a maioria dos negócios carry unviable. A tabela abaixo mostra as melhores oportunidades de carry trade atualmente (ver tabela completa). Cópia de direitos autorais 2016 Forexop Tabela 3: Oportunidades comerciais mais rentáveis. Ao configurar um carry trade, rendimento de juros não é o único aspecto a considerar. Se você está pensando em usar um sistema de compra e mantenha, é sensato olhar para uma visão de longo prazo sobre o par também. Alguns exóticos podem oferecer taxas de transporte muito elevadas. No entanto, estas moedas são muitas vezes altamente volátil e depreciar ao longo do tempo devido à inflação galopante e outros fatores. Os riscos Os pagamentos de juros podem fornecer um fluxo de renda estável em uma configuração de carry trade. Mas o comerciante ainda tem um risco de taxa de câmbio. Ou seja, o risco de que a taxa de câmbio de moeda vai mudar e causar uma perda substancial sobre o comércio. Por esta razão muitos comerciantes carry implementar uma estratégia de cobertura para protegê-los contra essas perdas. A cobertura pode ser feita utilizando o mercado de futuros 8211, por exemplo o 8220cash e carry trade8221 ou utilizando posições de compensação. Naturalmente, a taxa pode mover-se em favor do comércio e que iria aumentar o lucro para o comerciante quando não há hedge. Quais as Influências Carregam Moedas As taxas de juros reais (ajustadas pela inflação) são um dos principais impulsionadores dos movimentos cambiais. Por esta razão, os pares de moeda com oportunidades de carry muitas vezes tendem fortemente na direção do diferencial de taxa de juros. Tendências podem ocorrer durante longos períodos de tempo quando o cenário econômico é bom e as expectativas de taxa de juros são para cima. O principal risco, no entanto, é que as moedas de maior rendimento são propensas a vendas bruscas e súbitas quando as perspectivas econômicas mudam ou em momentos de extrema aversão ao risco. Estes sell-offs são conhecidos como carry trade liquidação. Quando você tem risco severo e súbito de evitar, eles podem rapidamente se transformar em rotas full-blown. Pânico negociação conjuntos e comerciantes todos olhar para desenrolar suas posições ao mesmo tempo. Além disso, lembre-se de que o movimento em carry trade moedas tende a ser conduzido pelas mesmas razões fundamentais. O que isto significa é que os acidentes brutais muitas vezes impactam todas as moedas correntes em lock-step. Devido a isso, a diversificação entre vários pares não ajuda na maioria dos casos. A Figura 2 mostra a liquidação maciça dos carry trades pouco antes do colapso do Lehman Brothers. Isto é seguido por cortes sucessivos da taxa de interesse devido à retirada econômica. Figura 2: Diferencial da taxa dos AUD / JPY (taxas Libor overnight). Carry Trade Profitability: Swaps, Rollovers, Yields Assim como quando você emprestar ou pedir emprestado de um banco de rua, há uma taxa a pagar. Isso é chamado de margem de juros ou spread. O (s) banco (s) de negociação, mais o corretor, somam suas taxas ao mix. É por isso que é importante para entender os custos de carry trading e verificar o que você está realmente sendo cobrado. A maioria dos corretores publicitar seus spreads de taxa de juros em seus sites. Estes são geralmente listados sob rollover / swap encargos. Sua prática sempre boa embora para calcular a propagação você mesmo para certificar-se lá arent nenhuns acréscimos escondidos. Desta forma, você vai saber o rendimento exato youll alcançar com o comércio. Isto é o que você deve sempre fazer antes de se comprometer com qualquer grande carry trade posições. O que é rollover No mercado forex spot, a convenção é que a liquidação ocorre dois dias úteis após o comércio é reservado. Isso é conhecido como data de valor. Nesse momento, ambas as partes trocarão suas moedas de acordo com os termos do contrato de câmbio. Carry trading tem o potencial de gerar fluxo de caixa a longo prazo. Este ebook explica passo a passo como criar sua própria estratégia de negociação carry. Ele explica os conceitos básicos para conceitos avançados como hedging e arbitragem. O guia completo para uma bem-sucedida estratégia de carry trade. No entanto, como a maioria dos comerciantes de forex não querem receber a entrega de uma moeda, os corretores normalmente lidar em uma base spot de rolamento. Isso significa que quaisquer posições deixadas abertas durante a noite são automaticamente roladas para a próxima data de valor. Com o local de rolamento, a entrega é adiada indefinidamente. O tempo de rolagem varia de corretor para corretor. A maioria usa o final da sessão de Nova York (17h EST, ou 10h GMT) como o ponto de corte. Qualquer comércio que é deixado aberto após este ponto é automaticamente rolou para a próxima data de valor. Como a data de valor não pode ocorrer durante um fim de semana, isso significa que as posições deixadas abertas quarta-feira a quinta-feira devem ter sua data de valor rolou para frente durante o fim de semana, para a segunda-feira seguinte. Isso significa que dois dias de juros adicionais são adicionados porque o interesse ainda se acumula no fim de semana, mesmo que o mercado esteja fechado. O que é um Swap No rollover as partes comerciais têm de liquidar quaisquer pagamentos de juros devidos. Isto é feito através de um contrato de swap entre as contrapartes. Isso faz parte do contrato de câmbio. O banco de negociação normalmente usará uma taxa overnight como a Libor mais um spread para fixar os valores de juros devidos. Corretores maiores e mais solventes podem exigir uma taxa melhor. O corretor e os intermediários podem também adicionar seu próprio mark-up. A diferença entre os valores de swap longo / curto é o rollover ou swap spread. Este é o seu custo de carry trade. Como calcular seu rendimento líquido de juros Para calcular o spread de qualquer par faça o seguinte. Usando uma conta de demonstração, abra dois negócios de teste long / short em sua moeda escolhida. Deixe os comércios abertos durante a noite. Se você fizer isso quarta-feira-quinta-feira, isso conta como 3 dias. No dia seguinte, verifique o valor de swap / rollover que deve mostrar os juros pagos e recebidos em cada uma das duas operações. Agora adicione os dois números juntos e divida por dois. Os montantes serão normalmente apresentados na moeda da sua conta. Para encontrar o spread como uma porcentagem, basta converter os valores de swap para a moeda base dos comércios e dividir pelo tamanho do lote. No exemplo da Tabela 1 acima, os valores de permuta de 1 dia no lado longo / curto onde 4,96 e -8,19. Estes foram os pagamentos de juros líquidos (em AUD). Isto dá: Longo lado: juros líquidos 4,96 x 365 / 100,000 1,81 lado curto: juros líquidos -8,19 x 365 / 100,000 -2.99 Spread (1/2) x (4,96-8,19) x 365 / 100,000 -0,59 Assim, nosso rendimento líquido em O lado longo seria 1,81, enquanto o rendimento líquido no lado curto seria menos 2,99. O spread total a cobrar é de 0,59. Ive usou 365 dias para a simplicidade acima, mas seu corretor pode usar uma convenção diferente da contagem do dia, por exemplo. 360 dias. Figura 3: Taxas médias de rolagem (swap) por corretor. Verificando taxas de troca usando MetaTrader Se você usa MetaTrader, você pode facilmente verificar as taxas de troca clicando com o botão direito na janela Market Watch. Selecione o par de moeda escolhido e clique em Propriedades. Os valores de swap longo / curto são dados lá geralmente em pontos. Você precisará converter isso para a moeda base usando as configurações de sua conta. Em seguida, você pode usar o cálculo acima para encontrar o spread eo seu rendimento líquido. Comparando Broker Rollover Taxas Traders muitas vezes ignorar taxas rollover quando comparando corretores. No entanto, para alguns estilos de negociação essas taxas podem adicionar até uma quantidade significativa ao longo do tempo, especialmente quando a conta usa alta alavancagem. Se você é um comerciante de dia e sempre fechar posições intraday, então você deve ser capaz de evitar rollover encargos completamente. Se você negociar intraday, certifique-se youre não usando um dos corretores que cobra interesse continuamente (segundo a segundo, ou hora por hora). Se a sua estratégia de negociação é igualmente longo / curto e youre não realizar a negociação, as taxas de juros vão líquido para fora a zero ao longo do tempo. O que resta é o spread de taxa de juros. Portanto, é importante verificar, e fator em seus custos de negociação global. Por exemplo, se seu spread de taxa de juros dos corretores é de 0,5 e sua participação média overnight é de 1 lote padrão, isso significa que ao longo de um ano, suas taxas de rollover serão 0,5 x 100,000 500. Se você estiver negociando com alta alavancagem, rollover pode representar Uma taxa significativa em proporção ao tamanho da conta. A Tabela 4 abaixo mostra as taxas de swap aplicadas por alguns dos principais corretores. A Oanda não aplica juros overnight. Em vez disso, é calculado segundo a segundo como uma posição. Em média, a taxa é comparável com outros corretores. Mas, esta é notícia má se você for um comerciante do dia. Com um sistema rollover durante a noite você wouldnt pagar qualquer interesse em tudo. Cópia de direitos autorais 2016 Forexop Tabela 4: Comparação das taxas médias de rolagem em pips e percentuais. Exceções Outra coisa a observar é que alguns corretores aplicam spreads maiores para diferentes tipos de conta. Um nível mais elevado de encargos pode ser aplicado àqueles comerciantes whore em contas de alta alavancagem ou usando outras táticas de negociação potencialmente arriscado. As taxas mais elevadas são para compensar o risco de crédito adicional transportado pelo corretor. Os diferentes tratamentos rollover significa que haveria potencialmente oportunidades de arbitragem entre corretores se as taxas de juros onde ir alto o suficiente. Finalmente Carry negociação pode ser uma estratégia de longo prazo rentável quando gerenciado corretamente. Ele pode fornecer um fluxo de renda estável. E isso pode amortecer o impacto das perdas cambiais sobre o próprio comércio. Os sistemas de hedge também podem ser implementados para gerenciar e mitigar os riscos cambiais. As folhas de Excel abaixo são usadas para realizar negociação e fará os cálculos para você. Basta digitar seus detalhes de moeda e valores de swap. Carry trade calculator (Excel) Por mais que eu goste do conceito de carry trade, você pode explicar-me o que você faz quando abre sua posição no início de 2004 (você entra em aproximadamente 82) e ao longo do curso O ano o preço cai tão baixo quanto 74. Isso representa 800 pips de movimento adverso que você precisa para explicar. Quanto de um buffer você manter em sua conta, uma vez que apenas este negativo 800 pips poderia ter limpou você sem vários milhares de dólares de margem livre A resposta é em ter margem livre suficiente. Esta não é uma estratégia que você deseja aproveitar demais. O carry trade é como qualquer outra coisa, quanto maior o rendimento que você deseja alcançar, maior o risco e mais especulativo o resultado vai ser. Por exemplo, se você só tinha margem suficiente para um movimento de 800 pips que significa um retorno alvo de cerca de 50-58, dependendo do saldo livre e os juros de carry exata ao longo do ano. Para uma mini conta, por exemplo, com: saldo (free): 800 renda esperada de carry: 471 dá um rendimento implícito: 58 em um ano Com alavancagem de até 30 a 40 e superior, em seguida, carry trading não se torna diferente de qualquer outro tipo de negociação especulativa . Em seguida, o resultado é mais determinado pela volatilidade da taxa de câmbio do que é por renda. Existem algumas maneiras de mitigar o risco de taxa de câmbio, mas ainda o risco é sempre vai ser maior com maior alavancagem e menor margem livre para jogar. Deixe uma resposta Cancelar resposta